Crollo Borsa: Siamo oggi al dunque? Accadrà nel 2022? Previsioni?

Eccomi mio malgrado a parlare di crollo della borsa, malgrado l’argomento non mi appassioni (e penso anche che sia un po’ inutile…) ma devo tener conto che il tema preoccupa (nonostante anni di insegnamenti…) ancora una buona parte dei lettori di questo blog.

Siamo oggi giunti al dunque? Accadrà nel 2022?

La scorsa settimana, la Borsa ha dimostrato, senza ombra di dubbio, che i prezzi delle materie prime hanno la capacità di fare enormi balzi al rialzo nel giro di pochi giorni.

La Russia, essendo uno dei principali produttori di nichel, petrolio e grano, sta facendo saltare i prezzi di tutte e tre le commodities.

Dall’inizio della guerra in Ucraina, i prezzi di alcune materie prime “chiave”, sono aumentati come mai accaduto prima d’ora.

Il balzo più drammatico è stato nel prezzo del nichel, che viene scambiato al London Metal Exchange (“LME”).

Gli investitori, anticipando le sanzioni occidentali, hanno fatto salire rapidamente il prezzo, balzato del 70% lo scorso lunedì e raddoppiato il giorno successivo, sino ad arrivare a 100.000 dollari per tonnellata.

Il dramma non si è fermato qui. Il grande movimento al rialzo dei prezzi ha minacciato un “grande venditore allo scoperto”, quindi il LME ha interrotto le negoziazioni e ha preso la strada scioccante e non etica di annullare le negoziazioni per proteggere il venditore.

In altre parole, i “guardiani” dell’LME hanno rubato i profitti di alcuni trader per impedire a un cliente di andare in bancarotta…

Perché l’hanno fatto?

Hong Kong Exchanges and Clearing House possiede la LME e il cliente è Xiang Guangda, il miliardario fondatore del più grande produttore cinese di acciaio inossidabile, Tsingshan Holding.

Viviamo in un bel mondo vero?

Il prezzo del petrolio è balzato del 32% dal 24 febbraio all’8 marzo… da allora è sceso ma è ancora più alto di prima dell’inizio della guerra, ed è ancora sopra i 100 dollari al barile.

Usando un campionario di retorica imbarazzante, il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha detto agli americani: “Pagare di più per il gas è un tuo dovere patriottico per aiutare l’Ucraina”.

Dopodiché, ha vietato le importazioni di petrolio dalla Russia e ora dovrà negoziare con regimi che odiano l’America come il Venezuela, l’Arabia Saudita e l’Iran per avere parte della loro produzione…

Il più grande paese del mondo è in mano ad un “burattino”, vecchio e rincoglionito… fattene una ragione…

Il prezzo del grano è aumentato del 50% dall’inizio della guerra fino a lunedì 7 marzo…

I futures sul grano sono aumentati per cinque giorni consecutivi, il che significa che il prezzo si è spostato nel massimo range di quanto consentito dalla borsa delle materie prime.

I prezzi del grano sono aumentati di oltre il 40% in una settimana, battendo il precedente record stabilito nel 1975.

Il presidente russo Vladimir Putin ha già detto che smetterà di esportare uranio. Questo aumenterà quindi anche il costo dell’uranio.

Probabilmente non hai bisogno di altri esempi… hai capito che la scorsa settimana i prezzi delle materie prime erano in rialzo ovunque.

Gli eventi che circondano i movimenti dei prezzi del nichel e del petrolio ti mostrano il tipo di strano inferno che può scatenarsi quando i prezzi salgono più di quanto chiunque possa aspettarsi…

È facile concludere che la guerra in Ucraina abbia causato il rialzo dei prezzi… ciò potrebbe portarti a credere che i grandi balzi richiedano rari eventi estremi prima che accadano… ma non è necessariamente così.

I prezzi delle materie prime erano già aumentati per un anno, prima dello scoppio della guerra. La guerra li ha semplicemente fatti muovere nella stessa direzione, ma più velocemente.

Come ho raccontato qualche post fa, i balzi dei prezzi sono una caratteristica intrinseca delle Borse. Limiti e interruzioni del trading non possono impedirli, sia che si parli di rialzi sia che si parli di cadute verso il basso…

Come ho scritto, penso che sia possibile per l’indice S&P 500 scendere di oltre il 20% in un solo giorno… anche se ci sono protocolli nelle grandi borse che sono stati progettati per renderlo impossibile.

Non ripeterò le mie ragioni per crederlo, ma penso che un grande incidente che possa durare tra i pochi minuti sino ad un giorno intero, sia più probabile che accade nelle prossime settimane/mesi, più che nel prossimo anno…

Questo, se accadesse, farebbe uscire di corsa dalla Borsa gli investitori…

Secondo gli analisti di Bank of America Corp. ed EPFR Global, gli investitori hanno versato quasi 900 miliardi di dollari in fondi quotati in borsa e long-only nel 2021, superando il totale combinato degli ultimi 19 anni.

Mi rendo conto che 900 miliardi di dollari non sono niente in confronto alle decine di trilioni di capitalizzazione delle Borse dell’intero mercato azionario statunitense ma penso che sia del tutto accurato estrapolare dai dati e dire che…

Nel 2021 sono stati investiti più soldi in azioni rispetto ai 19 anni precedenti messi insieme…

Al 16 agosto 2021, l’S&P 500 aveva raddoppiato il suo valore rispetto al minimo dovuto al Covid-19 del 23 marzo 2020.

È aumentato di quasi il 27% nel 2021, un eccezionale aumento in un anno…

Anche solo questo dato, unito all’enorme afflusso di nuovo denaro avvenuto nel 2021, dovrebbe far abbassare le tue aspettative per il 2022…

Crollo Borsa 2022: Ci sono i presupposti?

Quello che mi preme ribadire è che, gli esseri umani, in quanto tali, possono spaventarsi e andare nel panico.

Si abbandonano a pregiudizi recenti, aspettandosi che il futuro a breve termine assomigli al passato a breve termine…

Di conseguenza, quando si aspettano maggiori guadagni e ottengono grandi perdite rapidamente, sono disorientati, confusi e vulnerabili al panico.

Ciò è particolarmente vero per gli esseri umani che non sanno cosa stanno facendo…

Non a caso, Warren Buffett tiene le aziende “per sempre” perché sa cosa sono le Borse e sa cosa deve fare.

Warren Buffett sa cosa sta facendo, anche in questo momento…

Io so cosa sto facendo, anche in questo momento… ed è per questo che non mi preoccupo del possibile crollo della Borsa… anzi.. sarebbe per me occasione di incrementare i miei guadagni nel lungo termine…

Vedi, la maggior parte delle persone che ha acquistato azioni per la prima volta nel 2021, che sono quelle che hanno investito più soldi in azioni l’anno scorso rispetto ai 19 anni precedenti messi insieme, non sanno nemmeno cosa siano le azioni.

Tutto quello che sanno è che i prezzi possono aumentare molto, molto velocemente e fargli guadagnare un sacco di soldi facilmente. Sanno come premere il pulsante “acquista”.

Sapranno come premere il pulsante “vendi” se le azioni scendono ma, credimi, non molto di più.

Probabilmente sono già disorientati e confusi e, per esser chiari, questo non è un fenomeno nuovo.

È già successo molte volte…

La gente è impazzita per le azioni nel 2021 come accaduto nel 1928 o nel 1999…

Il Dow Jones Industrials Average è aumentato del 47,5% nel 1928. Ha raggiunto il picco il 3 settembre 1929 ed è sceso del 48% fino al 13 novembre 1929.

Il Nasdaq è cresciuto dell’84% nel 1999. Ha raggiunto il picco nel marzo 2000 ed è sceso del 54% fino al 20 dicembre 2000.

In entrambi i casi, le perdite nelle settimane e nei mesi successivi al picco massimo, erano solo l’inizio. Gli investitori hanno visto altri due anni di ribassi.

La storia non sempre si ripete, ma tende a fare rima.

Un risultato simile potrebbe trovarsi alle porte del nostro futuro: un drawdown dal 40% al 50% e un mercato ribassista che si estenderà fino al 2024.

È vero che i mercati ribassisti possono essere brevi, come il citato mercato ribassista dovuto al Covid (mese di marzo 2020) oppure possono essere lunghi anni, come il mercato ribassista giapponese che ha raggiunto il picco nel dicembre 1989 e non ha toccato il minimo fino a giugno 2012.

Di solito comunque, ci aspettiamo che durino tra sei mesi e due anni. Questa volta, potrebbe durare almeno un anno, portando S&P 500, Nasdaq e Dow Industrials in ribasso dal 40% al 60%.

Tuttavia, non mi preoccuperei dei mercati ribassisti oggi.

Sarei maggiormente preoccupato per un incidente a breve termine…

Gli “arresti anomali” possono durare da pochi minuti a poche settimane.

Nel “flash crash” del 6 maggio 2010, il Dow ha perso 1.000 punti e si è ripreso in circa 15 minuti…

Si ritiene che sia stato causato da un singolo trader, che è stato successivamente incriminato con 22 accuse, tra cui frode e manipolazione della Borsa e del mercato.

Il Dow ha perso il 44% del suo valore dal 10 ottobre al 13 novembre 1929. L’episodio è comparabile al marzo 2020, tranne per il fatto che il Dow ha avuto molti più svantaggi nel 1929 perdendo sino al l’89%.

Se vuoi sapere quando gli investitori iniziano ad arrendersi e un crollo indotto dal panico diventa ancora più probabile, devi conoscere questo vecchio adagio di Wall Street…

Prima sparano ai fanti, poi sparano ai generali

Significa che i titoli più deboli cadono a pezzi prima dei leader di mercato.

Oggi, i primi cinque titoli dell’S&P 500 e del Nasdaq sono i generali più alti in grado.

Cinque titoli, ovvero Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon e Tesla costituiscono il 24% del valore dell’indice S&P 500 e il 42% del più piccolo Nasdaq Composite Index.

Sono visti come player le cui attività domineranno il mondo per sempre e le cui azioni non possono perdere. È difficile quindi trovare ovunque un investitore che non sia sempre rialzista su tutti loro.

Eccoli rispetto ai picchi dell’S&P 500 e del Nasdaq durante la chiusura dello scorso venerdì…

Quattro su cinque sono in calo più dell’S&P 500 dal picco dell’indice del 3 gennaio. Due sono in calo più del Nasdaq dal picco dell’11 novembre.

Forse non sono stati colpiti a morte, ma c’è una pesante emorragia relativa ai due indici.

Peggiorerà nel corso di quest’anno… o le loro ferite guariranno?

Non lo so io e non lo sa nessuno, anche se penso che dalla fine di Marzo 2022 inizierà (almeno) uno storno importante ma, in ogni caso, sono preparato a qualsiasi scenario… ed ecco perché non me ne preoccupo.

Quando gli investitori inizieranno a vendere i generali indiscriminatamente, saprai che sono disperati e che cercano di salvare quanto più possibile del loro denaro.

L’unica cosa che vorranno a quel punto è uscire dalla Borsa il più velocemente possibile.

Veder diminuire di valore ogni giorno le proprie finanze, è semplicemente troppo per la maggior parte delle persone, soprattutto quelle con aspettative irrealistiche dovute all’inesperienza e all’ignoranza.

Crollo Borsa Oggi: Plausibile?

Non ci siamo ancora del tutto, ma ne abbiamo avuto un piccolo assaggio? È tutto un preludio all’inevitabile fine del grande mercato rialzista iniziato nel 2009?

L’anno scorso, ogni azione spazzatura, ogni azione speculativa o meme è schizzata vertiginosamente, confermando il fatto che la maggior parte di quei nuovi soldi provenivano da persone che non sapevano cosa stavano facendo.

Non sapevano cosa stavano comprando, né quanti rischi stavano correndo. Tutto quello che sapevano era che le azioni stavano salendo.

Bene, allo stesso modo, potrebbero iniziare a vendere indiscriminatamente come hanno comprato nel 2021.

Se e quando l’S&P 500 si avvicinerà alla soglia negativa del mercato ribassista del 20%, gli investitori diventeranno più disperati.

Venderanno tutto ciò che possono vendere, indipendentemente dalla qualità delle azioni su cui hanno investito.

Se e quando ciò comincerà ad accadere, le probabilità di un grande crollo, a breve termine, aumenteranno esponenzialmente.

Previsioni crollo borsa: Non hanno alcun senso…

Ora hai degli elementi in più per fare le tue valutazioni e le tue previsioni ma ti invito a leggere con molta attenzione “Crollo del Mercato Azionario? Se sei preoccupato hai un grosso problema“.

Perchè vedi, non hai bisogno di fare previsioni sul crollo delle borse ma devi dotarti di un Sistema di Investimento efficace, perchè solo così potrai dormire sempre serenamente o permetterti di poter festeggiare al prossimo crollo di borsa.

Come festeggiare?

Se tu avessi già un Sistema di Investimento efficace, sapresti che proprio quando ti trovi di fronte ad un crollo della borsa è il momento in cui puoi moltiplicare i tuoi guadagni…

Il tema non è prevedere… ma prepararsi per essere preparati al momento giusto.

Se sei agli inizi e non sai da dove iniziare, clicca qui

Fabrizio “Jacque$ Jump” Diluca

14 Marzo 2022

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