Prossimo crollo delle Borse? Segui i 4 cavalieri dell’apocalisse dei mercati finanziari

Per parlare del prossimo crollo delle Borse, bisogna partire dal fatto che, ormai da tempo racconto dell’attuale follia persistente sui mercati finanziari o se, preferisci, dell’attuale bolla sull’azionario.

In verità, andrebbe detto che, la bolla nasce dalle obbligazioni (Treasury) che la Fed ha posto sul mercato con oltre 2 trilioni di dollari di Quantitative Easing (QE)… considerando solo gli ultimi 18 mesi. Obbligazioni che vengono poi scambiate sul mercato producendo una quantità di liquidità enorme, praticamente a tasso zero. Liquidità che (non sapendo dove metterla…) viene riversata quasi integralmente sull’azionario.

Grazie a questo ed a quanto ho dettagliato qui, i mercati continuano a salire come non vi fosse un domani e lo fanno in modo incoerente rispetto all’economia reale.

Diciamo che, tecnicamente, l’ho un po’ tanto semplificata ma mi serviva rendere celermente l’idea perché non è questo il tema dell’articolo.

In sostanza, la Fed, creando la bolla dei Treasury, ha creato una bolla che investe tutto e che ha ormai coinvolto (per l’ennesiva volta…) la gran parte dei piccoli investitori sopratutto negli States .

Potremmo definirla la prima bolla globale della storia dei mercati finanziari. Mica cosa da poco…

Naturalmente, questo pone la domanda… quando scoppierà questa bolla dei mercati finanziari? Siamo vicini ad un crollo finanziario imminente? In altre parole…

Prossimo Crollo delle Borse: Quando dovrebbe iniziare?

Graficamente, per rendere visivo il concetto, uso come sempre l’indice di riferimento S&P 500…

Come tutti sanno, prevedere la settimana effettiva, per non parlare del giorno, di un crollo del mercato è quasi impossibile. Tuttavia, al netto dei cigni neri, ci sono alcuni elementi chiave che devono verificarsi affinché il mercato crolli.

Pensa a loro come a grandi avvertimenti (trovi vari post su vari indicatori nel blog) oppure… puoi pensare ai 4 cavalieri che precedono l’apocalisse del mercato azionario :-)

Chi sono i cavalieri che possono annunciare il crollo delle borse?

Sono le società che pesano maggiormente sull’indice S&P 500 e sono quelle che devono crollare per far effettivamente affondare l’indice stesso.

Tecnicamente, l’S&P 500 è composto da 500 società. Tuttavia, ciascuno di quei 500 titoli non ha lo stesso peso sull’indice. Alcuni titoli hanno un peso molto elevato ed hanno quindi un impatto maggiore sull’indice.

Per questo motivo, per ottenere un crollo del mercato, è necessario che i titoli con il maggior perso calino in modo sostanziale o grave.

In altre parole, anche se buona parte delle 500 società dell’indice assumessero una tendenza al ribasso, se le azioni con il maggior peso non cedono sensibilmente, è praticamente impossibile che il mercato crolli.

Ci sei?

Per farti un esempio, esaminiamo il crollo delle borse del 1987, il peggior crollo avvenuto in un giorno nella storia del mercato azionario.

Nel 1987, le 10 aziende con maggior peso erano: Exxon, IBM, General Electric, Royal Dutch (Shell), AT&T, Merck, duPont, Phillip Morris, Ford Motor, General Motors.

Ora devi sapere che, prima del lunedì nero che vide crollare il mercato, l’International Business Machines Corp (IBM) aveva già iniziato a veder calare le sue quotazioni. Exxon stava già lottando, scambiando lateralmente da qualche mese. General Electric aveva già interrotto la sua tendenza al rialzo molto prima che il Crash colpisse I mercati. AT&T era l’unica che sembrava ancora in una sorta di trend rialzista.

Per farla breve, ho esaminato solo quattro delle prime dieci aziende ma, se hai voglia di fare qualche ricerca, noterai che la maggior parte di loro era entrata in trend ribassista qualche settimana prima che arrivasse il Crash di mercato.

Tutto questo ha un impatto sul mercato oggi?

Questa metodologia può aiutarci a prevedere il prossimo crollo dei mercati finanziari?

Puoi aiutarci a prevedere un crollo dell’S&P 500?

Oggi, i primi 10 titoli con il maggior peso nell’S&P 500 sono: Apple Inc., Microsoft Corporation, Amazon.com, Facebook Inc., Alphabet Inc. Classe A, Alphabet Inc. Classe B, NVIDIA Corporation, Tesla Inc, Berkshire Hathaway Inc. Classe B, JPMorgan Chase & Co.

Da notare che, su un indice di 500 società, queste 10, da sole, rappresentano quasi il 30% del mercato. Ecco perchè, affinché il mercato crolli, dobbiamo vederle crollare.

Diamo quindi un’occhiata alle prime quattro: Apple è chiaramente in trend rialzista. Amazon va su e giù da un anno ormai ma non va così male da far pensare che sia entrata in un trend al ribasso. Facebook è in forte trend rialzista. Alphabet (Google) potremmo dire che segue un incredibile trend rialzista.

Ti ci aggiungo anche Microsoft, solo per dirti che è in forte tendenza al rialzo.

In parole povere, delle prime 5 società dell’S&P 500, quelle che rappresentano quasi un quarto del peso dell’indice (22,8% per l’esattezza), 4 sono in deciso trend rialzista.

Secondo te…

Potremmo assistere ad un crollo dei mercati finanziari oggi? Siamo quindi di fronte ad un crollo azionario imminente?

Del resto, anche il sentiment degli investitori non fa trasparire eccessiva preoccupazione…

Bada bene comunque, il mercato azionario è sicuramente in bolla ma fino a quando queste società non cedono, le probabilità di un crollo delle borse rimane ancora medio bassa…

… salvo che non ci siano cigni neri dietro l’angolo!

In condizioni normali, tra i vari strumenti che puoi usare per prevedere il prossimo crollo delle borse, puoi monitorare anche queste aziende.

Se noterai una loro decisa flessione e l’inizio di un trend ribassista (magari tenendo anche conto della situazione dei corporate bond negli USA o il fatto che la capitalizzazione dell’S&P 500 è pari al 40% del PIL mondiale, cioè allo stesso livello di quanto scoppio la bolla delle dot com…), se sei un investitore medio, avrai di fronte uno di quei segnali che ti invitano ad alzare la tua soglia di attenzione emotiva ed a metterti sulla difensiva.

Se invece sei un investitore intelligente e preparato, cioè sai anche come guadagnare a seguito dei crolli delle borse … quando i 4 cavalieri dell’S&P 500 annunceranno l’apocali$$e… tu potrai iniziare a preparare la bottiglia di champagne!

3 Settembre 2021

Fabrizio “Jacque$ Jump” Diluca