Libertà Finanziaria Blog per raggiungere la Liberta Finanziaria 
Prima di arrivare ai crolli, parliamo di come guadagnare in borsa quando i mercati scendono…. Non è il primo articolo in cui parlo di questo tema, ma ho deciso di tornare sull’argomento perché i Junk Bonds (le Obbligazioni spazzatura) che spesso il mondo finanziario ama anche far passare come “obbligazioni ad alto rendimento” (!) stanno scendendo.
Per farti capire di cosa parlo e perchè questo rientra nelle possibilità di farti comprendere uno dei modi più efficaci sul come guadagnare in borsa, prendiamo in considerazione un Indice che ha già avuto problemi seri qualche tempo fa. Un fenomeno ingenerato da alcuni investitori che avevano tenuto conto degli avvertimenti lanciati ai primi di settembre da una leggenda come Carl Icahn che aveva messo tutti in guardia circa i timori di svalutazione, i problemi di liquidità e rischi di fallimento di talune obbligazioni.
Questo accese una piccola tempesta che portò le obbligazioni ad alto rendimento a scendere al loro livello più basso degli ultimi due anni. Guarda il grafico è comprenderai facilmente di cosa sto parlando (vedi cerchio rosso):
Tuttavia, dopo questo evento, c’è stato un rimbalzo importante … Tutto quindi ebbe inizio con un crollo verticale dopo la bufera Icahn, così come il recupero è stato pressoché completo, sino a tornare quasi ai valori di settembre.
Le obbligazioni ad alto rendimento cui fa riferimento il grafico, sono titoli di debito societari che sono considerati a rischio. In altre parole, se queste società e l’economia andassero in difficoltà, queste obbligazioni potrebbero facilmente andare in default.
Proprio per questo, le obbligazioni ad alto rendimento di solito pagano un tasso di interesse molto più alto, per compensare gli investitori per il rischio.
Quello che gli investitori hanno sottovalutato per via di quel rimbalzo e che non sono affatto ben pagati per sostenere questo rischio. In questo momento, infatti, lo spread tra queste obbligazioni (High Yeld Corporate Bond) e i rendimenti dei junk bond (le obbligazioni spazzatura) è tra i più bassi della storia.
In sostanza, proprio come nei più forti crolli di mercato del recente passato, gli investitori in obbligazioni ad alto rendimento potrebbero farsi molto male.
Come visibile, infatti, il rimbalzo è finito (vedi freccia rossa nel grafico) ma impara a tener presente che… questo potrebbe anche essere un brutto segno per le azioni.
Ti spiego….
Di conseguenza, quando questo accade, questi mercati tendono a muoversi nella stessa direzione!
Di questi tempi, il mercato dei junk bond è sempre a rischio collasso. Dal grafico puoi notare che anche l’HYG è sceso sotto la sua media mobile a 50 giorni (linea blu nel grafico). Questa è spesso considerata la linea di definizione tra uptrend e downtrend di medio termine. Con l’HYG quindi in negoziazione al di sotto della sua DMA 50, è iniziato un possibile trend al ribasso.
Ora, guarda come l’indice azionario S&P500 ha reagito (frecce rosse) tutte le volte che questo è accaduto nel recente passato:
Come puoi notare, downtrends precedenti dell’HYG hanno spesso portato a cali (significativi o meno) anche dell’indice S&P 500. Attento però… non accade esattamente nello stesso tempo.
Normalmente, se il downtrend dell’HYG viene confermato, ripeto… solo se il downtrend viene confermato… si potrebbe assistere a un calo dellS&P500 dopo circa 3-18 giorni.
In sostanza, possiamo considerare quanto accaduto lo scorso venerdì sull’HYG come un avvertimento. Questo quindi per gli investitori professionali non significa uscire e vendere tutto ciò che possiedono oggi ma, ora che il mercato azionario ha rimbalzato dalla sua correzione di fine estate, questo potrebbe essere per loro un buon momento per realizzare.
Ci sei?
Ovviamente, questi sono i momenti in cui gli investitori pazienti come me, sapendo come guadagnare in borsa, qualora si verificasse un calo sensibile dell’azionario, potrebbero avere la possibilità di acquistare azioni di imprese di alta qualità (quelle dal Capitale Efficiente) a prezzi scontati.
Devi imparare a guardare oltre l’orizzonte…
Per farlo però, è necessario avere denaro a disposizione per acquistare. Quindi per Guadagnare in Borsa quando i mercati calano…. ed a maggior ragione quando crollano… devi avere il Cash!
Chi sa come approfittare di queste possibili situazioni? Chi sa come guadagnare in Borsa quando i mercati scendono o crollano?
Guadagnano invece gli investitori professionali e…. chi ha imparato a gestire il proprio denaro correttamente, fatto crescere la propria intelligenza finanziaria ed ha creato una piramide degli investimenti idonea a fargli raggiungere la propria libertà finanziaria.
Se sei agli inizi, evita tassativamente di giocare con i “titani dei mercati” perché vincono sempre loro….
Anzitutto impara. Fai prima crescere la tua cultura e la tua intelligenza finanziaria…. perché magari… potresti scoprire che puoi guadagnare… anche senza giocare! ;-)
Jacque$ Jump
Importante! Leggere con molta attenzione: Disclaimer >>>
Sul tema ” come guadagnare in borsa ” ti invito a leggere subito:
- Il Vero Segreto per Guadagnare in Borsa facendo Trading con Successo
- Investire in Azioni e Guadagnare senza correre rischi: E’ possibile?
Caro JJ, dici sempre che non ci sono segreti… che tutte le informazioni sono disponibili… solo che le persone non se ne accorgono e quando trovano ciò che serve, non applicano…
ma alcune cose tra quelle che tu scrivi io non le leggo da nessun’altra parte e quindi resto sempre un po’ con l’effetto mascella che casca…
Poi però penso che se tu pubblichi queste cose effettivamente segreto non c’è… e veramente solo questione di voler capire, imparare e poi fare…
Voglio farti quindi una valanga di complimenti perchè questo blog per chi come me deve capire e imparare prima di fare…. è una vera miniera d’oro.
Grazie grazie grazie
Livio
Grazie a te Livio :-) … anche per l’efficace sintesi…. Capire, Imparare e Applicare!
Posso garantire che la gran parte dei presunti “addetti ai lavori” non ha la più pallida idea della sola esistenza di questa correlazione.
Grande JJ!
Grazie Sarah :-)
Questa mi mancava…
Nonostante abbia partecipato al tuo corso, leggerti è ancora e sempre fonte di conoscenza … e di guadagno $$ ;-)
Un grande abbraccio
NG
Ricambio l’abbraccio Nicola :-)
Ciao sono un promotore. Nessuno sta raccontando quello che sta accadendo sul “debito societario” come hai fatto in questo post. Fortunati quelli che sanno leggerti tra le righe… ;-)
Complimenti per il suo impegno per la cultura finanziaria
Per quanto concerne il Grafico HYG se facciamo un analisi di piu ampio respiro ,per esempio a 2 anni notiamo come sia quasi sempre stato sotto la propria media mobile a 50 gg mentre la Borsa Usa ha toccato nuovi massimi.
In sintesi la Borsa USA è in un trend primario ascendente perchè stà facendo massimi ascendenti mentre l’indice che lei citava,l’indice HYG è in untrend primario discendente da due anni.
Conclusione:non ha nessuna valenza per prevedere il crollo dell’azionario .Piuttosto potrebbe essere utile guardare questo indice composito che tiene anche conto della componente high yield.tale indice è il Fear and greed index .Allego Link http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/
tale indice lo uso moltissimo come termometro dei mercati per capire a che punto stiamo.
Spero di aver portato un contributo positivo
Tanti auguri per il suo Ottimo lavoro.
Buongiorno Maurice, grazie per i complimenti e per il contributo.
Riguardo all’HYG, forse c’è una differenza interpretativa. Nel post parto dai “cali” per arrivare ai “crolli”.
Ho quindi citato (come sempre faccio) un esempio specifico, su episodi dettagliati e documentati, che si sono ripetuti costantemente e su cui ho ottenuto risultati concreti (denaro). Lo faccio sempre a titolo divulgativo, nel senso che non fornisco indicazioni ne voglio che le stesse siano acquisite come tali. Il blog, come giustamente ha rilevato, si occupa della crescita della cultura finanziaria non certo di trading. E’ solo uno spunto per aiutare le persone a fare valutazioni. Ho usato questo come avrei potuto citarne altri solo per portare il lettore a comprendere quelle che sono le mie conclusioni a fine post.
Tornando al merito, nello specifico faccio quindi un esempio rispetto ai “cali” non hai “crolli”. In tal senso, che abbia avuto una una valenza rispetto ai “cali” dell’S&P 500 non vi sono dubbi. Se poi può essere anche un anticipatore rispetto ai “crolli”, possiamo discuterne volentieri, ma ho detto una cosa diversa (anche se do un piccolo avvertimento… ;-) )
La risposta al come guadagnare sui “crolli” infatti, è molto semplice ed è alla fine dell’articolo..
Detto ciò la sua resta una valutazione diversa ma pur sempre molto interessante che ben volentieri rendo disponibile ai lettori del blog :-)
Dei “fear index” ho parlato in altri post e resto dell’idea che questo ed altri possano essere ottimi indicatori rispetto ai “cali” (corretta la sua definizione di termometro) ma non hanno mai, ripeto mai, anticipato un “crollo”… anzi….
Maurice, grazie ancora. Spero sinceramente di ritrovarla presto con altri contributi interessanti su questo blog.