Come combattere l’inflazione: Ecco come proteggersi e come investire

Questo post su come combattere l’inflazione, su come proteggersi dall’inflazione, su come investire per contrastare la perdita del potere di acquisto, nasce da una recente call che ho fatto con una persona che fa parte del master mind di cui mi onoro di far parte.

Prima di raccontarti tutto però è importante capire … 

Che cos’è l’inflazione in parole semplici? Qual è il significato e la definizione di inflazione?

L’inflazione sale quando vi è un incremento dei prezzi di prodotti e servizi di ampia rilevanza. Si ha quindi inflazione quando si manifesta un rincaro dei prezzi di ampia portata, che non si limita a singoli beni o a singoli servizi.

Inflazione: Quali conseguenze?

Quando l’inflazione cresce, significa che con x euro si possono acquistare meno prodotti o servizi rispetto a quanto si poteva fare in passato.

In pratica, l’inflazione riduce il valore della moneta e, in assenza di un incremento proporzionato a livello reddituale, riduce anche il potere di acquisto.

Inflazione: Scenario

Chiarito questo aspetto, torniamo alla call da cui siamo partiti…

Il racconto di Mike che, detto per inciso, è un milionario… è stato più o meno questo: “Sai l’inflazione mi ha quasi costretto a girare in bicicletta nella regione vinicola della California in cui sono stato la scorsa settimana. 

Appena arrivato a Santa Rosa [California n.d.r.] volevo noleggiare un’auto per il fine settimana. Sono un cliente abituale, quindi conosco i tipici costi di noleggio. Normalmente, noleggiare un’auto per un mese intero mi costa 800 dollari ma sono rimasto scioccato perchè questa volta mi hanno chiesto 800 dollari solo per il fine settimana.

Alla fine ho pagato molto meno grazie al mio status di cliente di lunga data ma se non lo fossi stato… beh, fortunatamente posso ancora andare in bicicletta, perché non avrei mai pagato quel prezzo… è una follia… 

Anche per rientrare non è andata comunque meglio… pensa a questo… due anni fa, un volo in business class dalla California alla East Coast mi sarebbe costato circa 600 dollari, ora mi sono ritrovato davanti una richiesta di quasi 2.000 dollari. È da pazzi.

Anche in questo caso, diciamo che sono stato fortunato… come cliente vip e potendo rimandare il rientro di qualche giorno ho pagato molto meno ma la maggior parte delle persone, non ha oggi altra scelta che pagare questi prezzi assurdi. 

Credimi qui i prezzi stanno salendo ovunque e su tutti i beni…”

Inflazione USA: Qual è la situazione?

In effetti guardando i dati degli States, i prezzi delle case sono aumentati del 17% nell’ultimo anno. I prezzi delle auto usate sono aumentati del 32%. I prezzi del gas sono aumentati del 50%.

Questi sono aumenti dei prezzi reali che colpiscono persone reali… in modo particolare, pensionati e chiunque abbia un reddito fisso come i dipendenti.

Dando un’occhiata al grafico del Core Consumer Price Index (“CPI”) è possibile vedere il drammatico picco dell’inflazione…

Alcune persone negli States iniziano ad essere terrorizzate da questi aumenti dei prezzi. Chi ha lontana memoria, pensa che siamo sull’orlo dell’inflazione in stile anni ’70, cioè di fronte ad un significativo problema a lungo termine che svaluterà gravemente i risparmi e il potere d’acquisto delle persone.

Al contrario, il presidente della Fed Jerome Powell, vede l’inflazione di oggi come “transitoria”. In altre parole, secondo lui, è un temporaneo recupero dei prezzi a seguito di un 2020 particolarmente difficile.

Chi avrà ragione? Una cosa è chiara…

Grazie agli stimoli da record del governo statunitense e ad un’economia americana in netta ripresa, l’inflazione crescente esiste ed è un dato di fatto.

Tra l’altro, la Fed, al di là dei rumors sull’aumento dei tassi a lungo termine, sembra non avere alcuna fretta di raffreddare l’inflazione.

Questo significa quindi che, potremmo vedere prezzi più alti nel prossimo futuro.

Tutto questo riguarda solo gli Stati Uniti? 

Inflazione Europa

L’inflazione è in crescita e continuerà a crescere (l’autunno sarà molto caldo sotto questo punto di vista…) anche in Europa (settembre + 3,6%). Nell’eurozona infatti, a novembre, il caro vita toccherà il 4% …

Inflazione Germania

Weidmann, capo della Bundesbank, aveva detto, per tempo, che l’inflazione rampante sarebbe stata un problema. In Germania, i prezzi sono saliti al 4,1% a settembre, il livello più alto degli ultimi 29 anni.

Inflazione Italia 2021

Essendo importatori netti di materie prime, l’inflazione sarà un problema anche e soprattutto in Italia.

È già così e te ne dovresti esser già accorto se guardi con attenzione gli scontrini della tua spesa quando esci dal supermercato o i litri di carburante che metti nel serbatoio a parità di spesa rispetto a qualche mese fa… ma tutto, come sempre da noi, viene ben mascherato dalle distrazioni di massa (pallone, olimpiadi, no vax si vax, green pass, recovery fund, campagna elettorale, …).

Sappi che, settembre 2021 ha registrato un balzo dell’inflazione del 2,6%. Sono livelli che non si registravano nel nostro paese dal 2012.

A cosa è dovuta l’Inflazione? Quali sono le cause dell’inflazione?

Ecco cosa sta accadendo nel mondo…

Le riaperture post covid, hanno provocato un’inevitabile incremento dei prezzi che però, si sta dimostrando un po’ più alto e persistente di quanto si potesse pensare.

Il prezzo delle materie prime quest’anno è salito in media del 60% in un contesto economico che vede, ad esempio, la produzione di chip, di cui Taiwan è leader globale, ai massimi di sempre e che, nonostante questo, fa fatica a star dietro alla domanda, creando così scarsità e rincari elevati.

In Cina è stato ordinato alle aziende di Stato di assicurarsi le forniture di gas a qualunque prezzo per prevenire nuovi ed eventuali blackout. Questo non potrà che far salire ancora il prezzo dell’energia e, va notato che, è la prima volta che la Cina genera così inflazione nel resto mondo (è sempre accaduto il contrario…).

La Lagarde, presidente della “torre europea”, continua a ripetere (seguendo la logica di Powell) che la fiammata dei prezzi è temporanea ma deve fronteggiare la montante preoccupazione dei singoli governi che, finora, si sono mossi in ordine sparso per cercare di arginare il problema.

È però evidente che serve un’azione comune, forte e coordinata a livello europeo, per combattere un’inflazione che rischia di diventare galoppante.

Inflazione Oggi: Esiste la possibilità che l’inflazione in occidente sfugga di mano?

I ritardi nella produzione di molti beni e nella delivery degli stessi (c’è infatti scarsità anche di container e grandi navi da trasposto…) stanno persistendo più a lungo di quanto molti si aspettassero all’inizio di quest’anno e … se gli choc energetici dovessero proseguire… e se i sindacati dovessero chiedere immediati adeguamenti salariali…

Inflazione che sale: Qualcuno ci guadagna?

Ovviamente, c’è anche chi ha da guadagnare o non subisce problemi in periodi di inflazione crescente.

Guadagna chi può aumentare i prezzi per compensare l’inflazione, ovvero chi ha prodotti o servizi molto richiesti e clienti soddisfatti e fedeli.

Perché?

Perché può “addebitare” quanto serve ai propri clienti a coprire così i costi crescenti delle materie prime, dell’energia o dei servizi di cui si avvale.

Sono le aziende dal Capitale Efficiente.

Inflazione crescente: Cosa bisogna fare? Come Proteggersi? Come Investire? 6 elementi fondamentali

Come proteggersi dall’inflazione

Sul primo punto, cioè sulla gestione del denaro efficace, leggi subito: Come gestire i soldi: 3 regole fondamentali per farlo efficacemente

Sul secondo punto, ovvero la tutela dei risparmi, leggi adesso: Come investire i risparmi? I risparmi non si investono!

Come Investire quando l’inflazione sale

Inflazione e Oro

L’oro è un bene dal valore indiscusso e durevole, con una domanda tendenzialmente in aumento a fronte di una disponibilità che tende a diminuire.

L’oro protegge storicamente da svalutazione e dal crollo dei mercati. La quotazione dell’oro tende a salire nel tempo con picchi maggiori proprio nei momenti di crisi. Da questo è nata la definizione di “bene rifugio”.

Ovviamente, stiamo parlando di oro fisico, quindi di lingotti o monete.

Inflazione e immobili

L’investimento in immobili è sempre stato, soprattutto in Italia, un modo per proteggersi dall’inflazione. Chi ha comprato case negli anni 60-80 o prima del boom immobiliare pre euro lo sa molto bene.

I tempi, le zone e gli immobili, non sono però più gli stessi e ci vuole quindi preparazione e capacità di scegliere, oltre che una discreta disponibilità economica e di accesso al credito.

Inflazione e Obbligazioni indicizzate

Sono molti gli Stati che offrono bond il cui rendimento viene adeguato alla crescita dei prezzi. In sostanza, si tratta di obbligazioni il cui rendimento viene rivalutato in base al tasso di inflazione.

Inflazione ed Azioni

Sulle aziende dal capitale efficiente, puoi leggere qui. Parliamo di aziende leader a livello mondiale. Sono aziende solide, stabili, con business maturi, grande liquidità disponibile e che spesso erogano dividendi (da molti anni) ai loro azionisti.

Non hanno aspettative di picchi di improvvisa ed elevata crescita dei ricavi, sono le società che generano annualmente una discreta quantità di utili. Molto spesso, alcune di queste società le trovi nei titoli Value (valore).

Questo per dire che, a maggior ragione oggi, con l’inflazione a cui stiamo assistendo, dovresti identificare aziende Value, di grande qualità, in grado di aumentare i loro prezzi senza particolari problemi…

Più in generale, e sempre con le dovute eccezioni, quando le aspettative di inflazione salgono i titoli Value performano di più di quelli Growth.

Come combattere l’inflazione, come proteggersi e come investire

Quando l’inflazione cresce, non si fanno scommesse, servono certezze.

Quando l’inflazione sale e il potere di acquisto cala, bisogna essere preparati…

Per esser preparati a combattere l’inflazione e per proteggersi… bisogna prepararsi.

Fabrizio “Jacque$ Jump” Diluca