{"id":9322,"date":"2022-04-02T15:29:16","date_gmt":"2022-04-02T15:29:16","guid":{"rendered":"https:\/\/libertafinanziaria.biz\/?p=9322"},"modified":"2022-05-12T11:19:24","modified_gmt":"2022-05-12T11:19:24","slug":"previsioni-mercato-azionario-202","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/libertafinanziaria.biz\/mercati\/previsioni-mercato-azionario-202\/","title":{"rendered":"Previsioni Mercato Azionario: Segnali di Tempesta da Wall Street"},"content":{"rendered":"

Decidendo di parlare di “Previsioni Mercato Azionario 2022<\/strong><\/em>”\u00a0dovrei tornare ad un “indicatore di recessione” di cui ho parlato pi\u00f9 volte negli anni, cos\u00ec come ho fatto anche qualche settimane fa<\/a>… ma la notizia \u00e8 che, questa settimana ne hanno parlato (con colpevole ritardo\u2026) anche i principali media finanziari.<\/p>\n

Sto parlando della “curva dei rendimenti invertita”, che in genere \u00e8 sempre stato un segnale di \u201cproblemi in arrivo<\/em>\u201d per l’economia degli Stati Uniti e quindi, per associazione, per il mercato azionario.<\/p>\n

Oggi vorrei quindi spiegarti non solo cosa \u00e8 ma perch\u00e9 questa ultima inversione, pu\u00f2 essere cos\u00ec significativa per fare previsoni sul mercato azionario…<\/em><\/p>\n

Perch\u00e9?<\/em><\/p>\n

Perch\u00e9 se segui questo blog sai che, come per qualsiasi altra cosa in ambito finanziario, c’\u00e8 una buona quantit\u00e0 di dettagli rilevanti di cui, probabilmente, non sentirai parlare altrove.<\/p>\n

\u00c8 da qualche tempo che sto cercando di fare il possibile affinch\u00e9 tutti i lettori di questo blog siano preparati non solo ad affrontare l\u2019inflazione crescente ma anche a percorrere la strada rocciosa che questo indicatore di recessione in genere fa presagire.<\/p>\n

Allora, andiamo subito al punto…<\/em><\/p>\n

Stiamo parlando di un segnale di avvertimento importante per fare previsioni sul mercato azionario.<\/p>\n

Le ultime tre volte che ci\u00f2 \u00e8 accaduto, sono seguiti dolorosi mercati ribassisti e, i segnali attuali, indicherebbero che ci\u00f2 accadr\u00e0 di nuovo nel prossimo futuro…<\/p>\n

L’avvertimento di cui sto parlando \u00e8 un\u2019inversione dei tassi di interesse, una situazione rara in cui i tassi di interesse a breve termine sono superiori a quelli a lungo termine.<\/p>\n

In particolare, sto parlando della differenza tra i tassi di interesse dei Treasury (titoli di stato) statunitensi a due anni (a breve termine) e a 10 anni (a lungo termine).<\/p>\n

Ora, prima di pensare che sto per parlarti di qualcosa di noioso… sarebbe utile che tu ti predisponessi ad un\u2019attenta lettura<\/strong>\u2026 perch\u00e9 quanto sto per raccontarti \u00e8 importante<\/strong>\u2026<\/em><\/p>\n

Comprendere questo concetto pu\u00f2 aiutarti a capire le tendenze generali dell’economia e dei mercati azionari<\/strong> in qualsiasi momento, non solo oggi.<\/p>\n

Quando acquisti un titolo di stato, presti denaro al tuo governo e, normalmente, il governo deve pagarti un tasso di interesse pi\u00f9 alto per poter vincolare i tuoi soldi per periodi di tempo pi\u00f9 lunghi.<\/p>\n

Se, ad esempio, gli Stati Uniti pagano l’1% all’anno su un prestito di due anni, potrebbero dover pagare il 3% all’anno su un prestito di 10 anni.<\/p>\n

Ci sei?<\/em><\/p>\n

Questo \u00e8 l’ordine naturale delle cose perch\u00e9 il rischio di qualsiasi prestito aumenta con il tempo…<\/p>\n

Potresti infatti pensare di avere un’idea ragionevole di cosa accadr\u00e0 nei prossimi uno o due anni ma non hai un’idea altrettanto precisa di come potrebbe essere il mondo tra 10 o 30 anni…<\/p>\n

Restando sugli Stati Uniti\u2026 saranno ancora la superpotenza mondiale dominante? Il dollaro USA sar\u00e0 ancora la valuta di riserva mondiale? L’inflazione sar\u00e0 dell’1% o del 10%?<\/em><\/p>\n

In altre parole, pi\u00f9 tempo significa pi\u00f9 incertezza e, pi\u00f9 incertezza, equivale a pi\u00f9 rischio.<\/p>\n

Ecco perch\u00e9 gli investitori richiedono un tasso di interesse pi\u00f9 elevato sul lungo termine. Lo fanno per compensare un rischio maggiore.<\/p>\n

In taluni momenti, tuttavia, i rendimenti si invertono: i Treasury a breve termine rendono pi\u00f9 dei Treasury a lungo termine.<\/p>\n

Non dovrebbe succedere, ma succede… ed \u00e8 un chiaro segno che qualcosa non va nei mercati…<\/em><\/p>\n

Marted\u00ec scorso, il rendimento a due anni ha superato il rendimento a 10 anni per la prima volta dal 2019.<\/p>\n

A questa “inversione” ha fatto seguito un rendimento a cinque anni che \u00e8 stato scambiato al di sopra del rendimento a 30 anni per la prima volta dal 2006.<\/p>\n

Questo \u00e8 indicativo di maggiori incertezze sul rischio nel mercato…<\/em><\/p>\n

Il mercato obbligazionario \u00e8 enorme e questo genere di cose \u201cfuori norma\u201d sui rendimenti non accade dall’oggi al domani.<\/p>\n

Accade lentamente, come una “corsa di tartarughe” e questi comportamenti nel mercato obbligazionario tendono a causare dolorosi cali del mercato azionario…<\/p>\n

Il grafico a 30 anni che ti riporto qui di seguito mostra lo “spread di rendimento” tra i Treasury a 10 anni e quelli a due anni.<\/p>\n

Quando lo spread di rendimento scende al di sotto dello 0%, i rendimenti (o tassi) vengono “invertiti”.<\/p>\n

La parte inferiore del grafico (in blu) mostra il mio indice di riferimento l\u2019S&P 500.<\/p>\n

Come puoi vedere, non molto tempo dopo l’inversione dello spread di rendimento, il mercato azionario scende…<\/p>\n

\"previsioni<\/p>\n

Le ultime quattro volte che lo spread di rendimento tra i Treasury a 10 anni e quelli a due anni \u00e8 passato sotto lo 0%, il mercato azionario di riferimento \u00e8 sceso in media del 40% di l\u00ec a poco.<\/p>\n

Luned\u00ec scorso, lo spread \u00e8 sceso a 0,12%… si sta quindi avvicinando terribilmente allo 0%… e alla possibile inversione. Alla chiusura di venerd\u00ec, lo spread era dello 0,04%.<\/p>\n

Entrando ancor pi\u00f9 nel merito, voglio condividere con te alcuni dettagli che non ho visto pubblicati altrove.<\/p>\n

All\u2019ultima chiusura, abbiamo effettivamente visto “inversioni” nello spread dei titoli di stato USA a 5-3 anni, 7-3, 10-5, 10-3, 10-2, 30-20, 30-5 e, in particolare, a 30-3 anni.<\/p>\n

Questo significa un rendimento migliore su un Treasury a tre anni (2,58%) rispetto a un titolo a 30 anni (2,44%).<\/p>\n

Non \u00e8 normale e mostra come “il denaro intelligente” vede oggi nel mercato obbligazionario una situazione incerta nei prossimi tre anni come nei prossimi 30… Wow\u2026<\/p>\n

Le uniche correlazioni di rendimento che non sono cos\u00ec vicine all’inversione sono quelle ad un anno o pi\u00f9 brevi, come lo spread tre mesi\/10 anni… e questo perch\u00e9 la Federal Reserve ha molta pi\u00f9 influenza sulle posizioni \u201ccorte\u201d rispetto ai tassi a lungo termine…<\/p>\n

Pi\u00f9 lontano nel futuro maturano i Treasury, meno controllo ha la Fed.<\/p>\n

Voglio esser chiaro, la Fed influisce certamente sull’offerta e sulla domanda di titoli del Tesoro a lungo termine acquistandoli e vendendoli.<\/p>\n

Per\u00f2, gli attori globali dei mercati finanziari influenzano i prezzi (e i rendimenti) dei titoli del Tesoro a lungo termine molto pi\u00f9 di quanto non riescano a fare con i titoli del tesoro a breve termine.<\/p>\n

Tutto questo va legato con quanto ho gi\u00e0 scritto in passato sulla Fed e su quanto sia, non solo una delle principali cause dell\u2019inflazione ma anche di quanto adesso abbia difficolt\u00e0 nel controllarla.<\/p>\n

Se lo spread si “appiattisce” e forse si inverte\u2026 anche perch\u00e9 la Fed \u201cdeve\u201d aumentare i tassi\u2026 allora il segnale per il mercato azionario diventa ancora pi\u00f9 importante…<\/p>\n

Il punto \u00e8 che le cose stanno gi\u00e0 diventando davvero bizzarre con la curva dei rendimenti… e quando abbiamo visto questo tipo di comportamento in passato, sono seguite copiose vendite sui mercati azionari.<\/p>\n

Ok ma perch\u00e9?<\/em><\/p>\n

Ebbene, quasi ogni volta che la curva dei rendimenti si \u00e8 invertita, a partire dagli anni ’50 ad oggi, \u00e8 seguita una recessione.<\/p>\n

Con quasi ogni volta, intendo 11 volte su 12, quindi con un solo falso positivo…<\/em><\/p>\n

Previsioni Mercato Azionario 2022: Quali valutazioni fare?<\/h2>\n

 <\/p>\n

Detto ci\u00f2, veniamo ad un altro punto molto importante: la tempistica di tutto questo.<\/p>\n

Dal 1955 a oggi, la recessione si \u00e8 verificata entro 6-24 mesi dall’iniziale “inversione”…<\/p>\n

Non domani quindi. Non la prossima settimana. Nemmeno il mese prossimo… ma, in media, circa 19 mesi dopo.<\/p>\n

Quindi, s\u00ec, questo \u00e8 un indicatore cui dovresti prestare attenzione ma dovresti anche conoscere anche altri dettagli come ho scritto sin dal 2019…<\/p>\n

I media finanziari e la maggior parte degli investitori ritengono che una curva dei rendimenti invertita sia il segno che la fine \u00e8 vicina. E alla fine cos\u00ec \u00e8<\/strong>.<\/p>\n

Tuttavia…<\/em><\/p>\n

L’inversione della curva dei rendimenti \u00e8 in realt\u00e0 un importante segnale rialzista per il mercato azionario nel breve termine.<\/p>\n

Infatti, nelle precedenti tre volte in cui la curva dei rendimenti si \u00e8 invertita, il mercato azionario non ha raggiunto il suo apice per altri 18 mesi… ogni volta\u2026 e, nel contempo, le azioni hanno guadagnato in media il 21%.<\/p>\n

Inoltre, l’ultima volta \u00e8 successo che…<\/em><\/p>\n

Ci\u00f2 che molti probabilmente non hanno colto o che hanno dimenticato (ma non qui!<\/strong>) su gran parte della storia scritta sul crollo del mercato azionario dovuto al Covid-19 \u00e8 che la curva dei rendimenti si era “invertita” sei mesi prima, nell’agosto del 2019.<\/p>\n

Ne scrissi allora<\/strong><\/a>, proprio come faccio oggi, dicendo che questo era un “segnale di avvertimento”. Non potevo sapere cosa avrebbe significato ma, allora come ora, valeva la pena di farlo notare.<\/p>\n

Considerando che, all’epoca, molti parlando del “mercato azionario rialzista pi\u00f9 lungo di tutti i tempi”, si chiedevano se e quando avrebbe rallentato o cessato la sua corsa, il mercato obbligazionario stava fornendo il suo segnale…<\/p>\n

Dopotutto, le curve dei rendimenti invertite predicono quasi sempre le recessioni e le recessioni spesso coincidono con i mercati ribassisti…<\/p>\n

Tuttavia, come detto, ci \u00e8 voluto tempo\u2026<\/em><\/p>\n

L’indice S&P 500 ha guadagnato circa il 16% nei sei mesi intercorsi tra l’inversione della curva dei rendimenti di agosto 2019 e quello che sarebbe diventato noto come il “crollo del Covid-19”.<\/p>\n

Ora, nessuno (forse\u2026) poteva sapere che una pandemia, che si verifica una volta ogni secolo (speriamo\u2026), sarebbe stata l’innesco di un crollo del mercato azionario e di una breve recessione.<\/p>\n

Se cos\u00ec non fosse stato per\u00f2, avremmo probabilmente avuto “altro” in grado di rallentare comunque l’economia… e far prendere un po’ di respiro al mercato azionario.<\/p>\n

Altro? tipo?<\/em><\/p>\n

L\u2019ipotesi pi\u00f9 probabile \u00e8 che la Fed alla fine avrebbe aumentato di nuovo i tassi di interesse a causa della disoccupazione ai minimi storici e della bassa inflazione.<\/p>\n

Quelli infatti, erano i giorni dell\u2019inflazione inferiore al 2%…<\/p>\n

Quasi tre anni dopo, accade la stessa cosa, ma in condizioni peggiori…<\/p>\n

La Fed sta aumentando i tassi e ritirando gli stimoli monetari (il che rallenterebbe un’economia in qualsiasi circostanza) ma ora l’inflazione \u00e8 ai massimi da decenni…<\/p>\n

Il bilancio della Fed recita al doppio di allora (quasi 9 trilioni di dollari) e Il rapporto debito\/PIL degli Stati Uniti \u00e8 ben al di sopra del 100 %.<\/p>\n

Non voglio sostenere che non sia stato giusto aiutare finanziariamente le persone durante la pandemia, visto che, la nazione “emittente” della valuta di riserva mondiale, aveva i mezzi per stampare trilioni di denaro “dal nulla”…<\/p>\n

Tuttavia, da un punto di vista economico, tutti i soldi che il governo degli Stati Uniti ha stampato durante la pandemia e l’inflazione che ne \u00e8 seguita, potrebbero ora innescare una recessione molto pi\u00f9 lunga… ovviamente se diamo credito a quanto detto sulla curva dei rendimenti.<\/p>\n

Nel frattempo, i prezzi degli asset, in generale sono aumentati vertiginosamente…<\/p>\n

Come prima della pandemia, anche oggi la disoccupazione negli USA \u00e8 bassa, principalmente perch\u00e9 le persone hanno lasciato completamente la forza lavoro per vari motivi durante la pandemia.<\/p>\n

Quindi, alcune cose sono diverse ma alcune sono identiche.<\/p>\n

Ora che la polvere si \u00e8 posata sulla pandemia, anche se nessuno lo dice, in realt\u00e0 vediamo molte similitudini… ma c’\u00e8 anche molto di pi\u00f9 su cui potremmo approfondire su questo momento storico.<\/p>\n

Ad esempio, di come gli “shock” petroliferi sono stati un predittore di recessione ancora pi\u00f9 affidabile rispetto alla curva dei rendimenti\u2026<\/p>\n

Cosa significa tutto questo per le previsioni sul mercato azionario?<\/em><\/p>\n

Le curve dei rendimenti obbligazionari in genere significano che parecchi investitori si aspettano “qualcosa di molto negativo\u201d e, quando questo accade, in qualche modo, per l\u2019economia, qualcosa di negativo arriva\u2026 come, ad esempio, una recessione.<\/p>\n

Tuttavia, come detto, ci\u00f2 non significa che una recessione sia imminente e questo ci consente di fare un\u2019altra considerazione… perch\u00e9 “l’economia non \u00e8 il mercato azionario”.<\/p>\n

Quando ci sono abbastanza dati per “chiamare” ufficialmente una recessione (es. due trimestri consecutivi di declino del PIL), in realt\u00e0, una crescita pi\u00f9 lenta ha gi\u00e0 danneggiato aziende e persone ma solo in quel momento tutti parlano di recessione.<\/p>\n

Proprio come l’inflazione, che colpisce i portafogli di milioni di persone per almeno un anno, gli effetti di una recessione si fanno sentire molto prima che qualcuno si svegli ed inizi a fare discorsi su di essa…<\/p>\n

Nel frattempo, il mercato azionario \u00e8 lungimirante, con prezzi che fluttuano tra valori attuali e aspettative future o, quantomeno, il “denaro intelligente” \u00e8 lungimirante…<\/p>\n

Il mercato azionario e chi sa investire a lungo termine, hanno prezzato una “crescita” molto pi\u00f9 bassa per il futuro… ecco perch\u00e9 le azioni sono in ribasso quest’anno.<\/p>\n

I picchi di mercato sono pi\u00f9 evidenti con il senno di poi, sfortunatamente…<\/p>\n

Quando guardiamo indietro, notiamo che il numero di azioni scambiate a Wall Street al di sopra delle loro medie mobili a 200 giorni, abbia raggiunto il picco tra l’inizio e la met\u00e0 del 2021.<\/p>\n

Quello \u00e8 il momento in cui molti dei titoli “in crescita” hanno raggiunto il loro picco… e hanno iniziato a vendere\u2026<\/p>\n

Naturalmente, i principali indici statunitensi stavano ancora raggiungendo nuovi massimi storici (come accaduto a novembre dello scorso anno) ma poi le cose hanno iniziato a peggiorare\u2026<\/p>\n

Questo accade quando i piani di aumento dei tassi di interesse della Fed sono diventati realt\u00e0.<\/p>\n

La volatilit\u00e0 ha preso quindi il sopravvento e non si \u00e8 ancora fermata soprattutto sui titoli tecnologici e le analogie con lo scoppio della bolla delle dot-com non mancano…<\/p>\n

La fortuna \u00e8 sapere che, il mercato dei titoli di stato sta ora esprimendo preoccupazioni ma che queste non si traducono immediatamente in recessione e crolli\u2026 ci vuole tempo e, il tempo, permette di prepararsi\u2026 a chi non lo ha ancora (colpevolmente) fatto.<\/p>\n

Tutto questo per dirti che, s\u00ec, dovresti esserti gi\u00e0 preparato per tempi i difficili che arriveranno… e se non lo sei, assicurati di arrivarci preparato.<\/p>\n

Ecco perch\u00e9 avevo avvertito della potenziale “stagflazione” gi\u00e0 dalla fine dello scorso anno, ben prima quindi che la guerra in Ucraina<\/a> alimentasse ancora di pi\u00f9 i timori di una crescita pi\u00f9 lenta con un\u2019inflazione pi\u00f9 alta…<\/p>\n

\u00c8 per questo che ho scritto molto negli ultimi tempi, esortando tutti a prendere in considerazione coperture comprovate dall’inflazione<\/a> o a valutare societ\u00e0 che possono premiare gli azionisti<\/a>, qualunque cosa accada.<\/p>\n

\u00c8 anche il motivo per cui sono contento che molte delle persone che hanno partecipato al nostro corso \u201cThink Rich\u00a0& Be Rich<\/a>\u201d si sono preparati avendo strumenti e strategie, non solo per proteggersi senza preoccupazioni<\/a>, ma anche per \u201criempire le loro tasche\u201d in caso di recessione, di mercato azionario ribassista o in caso di crollo delle borse.<\/p>\n

Se te lo sei perso negli ultimi 10 anni, spero vivamente per te, che almeno tu possa partecipare alla prossima edizione\u2026<\/p>\n

Mercato azionario oggi e Previsioni di Borsa domani: Anche Wall Street si prepara alla tempesta<\/h3>\n

 <\/p>\n

Il “denaro intelligente” (trader e gestori di fondi di livello istituzionale) \u00e8 in movimento…<\/p>\n

Sono i big nel mondo degli investimenti e di solito sanno bene come operare, ecco perch\u00e9 \u00e8 fondamentale sapere sempre cosa stanno facendo.<\/p>\n

Bene, stanno accumulando azioni di societ\u00e0 dell’S&P500 che staccano storicamente dividendi e azioni “difensive” legate ai beni di prima necessit\u00e0.<\/p>\n

Delle prime ho parlato un\u2019infinit\u00e0 di volte (anche perch\u00e9 parte principale della nostra strategia di investimento per la libert\u00e0 finanziaria), ma riguardo le seconde\u2026<\/p>\n

Perch\u00e9 lo fanno?<\/em><\/p>\n

Perch\u00e9 i beni o i servizi di queste societ\u00e0 continueranno a vendere anche se l’economia va in forte difficolt\u00e0. Tradizionalmente, sono sempre stati un’ottima difesa per gli investitori durante qualsiasi recessione<\/a>.<\/p>\n

Negli ultimi sei mesi, il pi\u00f9 grande fondo di investimento su questi beni e servizi, un fondo quindi pieno zeppo di societ\u00e0 difensive…\u00e8 aumentato di circa il 10%.<\/p>\n

Tra le sue prime posizioni troviamo societ\u00e0 come Procter & Gamble, Coca Cola, Philip Morris, Walmart, Hershey<\/a> e Colgate-Palmolive.<\/p>\n

Vedi, i consumatori non smetteranno di acquistare da queste aziende a meno che il mondo non crolli. I prodotti che vendono sono “essenziali” come la carta igienica, i cereali e il dentifricio\u2026<\/p>\n

Questo \u00e8 ci\u00f2 che li rende investimenti difensivi perfetti in tempi difficili.<\/p>\n

L’indice S&P 500, il nostro mercato azionario di riferimento, \u00e8 aumentato solo del 6% nello stesso periodo di sei mesi. In altre parole… i beni di prima necessit\u00e0 stanno sovraperformando il mercato.<\/p>\n

\u00c8 un segno inquietante\u2026<\/em><\/p>\n

Il denaro intelligente sta anche facendo incetta di titoli di consumo in questo momento. Questo ci dice che i big del mondo degli investimenti stanno cercando riparo e quindi non escludono una potenziale tempesta.<\/p>\n

Ora, come abbiamo gi\u00e0 detto, anche questo non significa che un mercato azionario ribassista sia imminente ma significa comunque che le menti pi\u00f9 brillanti di Wall Street pensano che questo sia un buon momento per prepararsi.<\/p>\n

E quando questo accade, faresti meglio ad assicurarti di esser preparato anche tu. Certo, dovevi farlo in passato, dovevi farlo per tempo ma, come si suol dire, meglio tardi che mai\u2026<\/p>\n

La tabella seguente mostra come il fondo sui beni di prima necessit\u00e0 di cui stiamo parlando, l’S&P 500 e il Nasdaq Composite Index sono andati durante tre importanti momenti di forte vendita sui mercati negli ultimi due decenni. Guarda…<\/em><\/p>\n

\"previsioni<\/p>\n

I dati chiariscono che, quando il mercato crolla<\/a>, i beni di prima necessit\u00e0 tengono il passo.<\/p>\n

Certo, anche questo settore \u00e8 caduto durante quei tre momenti ma, in ogni caso, i ribassi non sono stati cos\u00ec gravi come, ad esempio, per i titoli tecnologici.<\/p>\n

Ora, anche il denaro intelligente si sta preparando per un’altra tempesta…<\/em><\/p>\n

Nessuno pu\u00f2 sapere se la tempesta si manifester\u00e0 domani, la prossima settimana o anche tra mesi ma, ogni volta che succede, la storia ci mostra che questo non \u00e8 un segnale da ignorare.<\/p>\n

Io personalmente non lo sto ignorando, penso che avremo (almeno) uno storno importante gi\u00e0 a partire dai prossimi giorni…<\/strong> ma questa \u00e8 solo e soltanto la mia personale opinione…<\/em><\/p>\n

Detto ci\u00f2, durante i tre pi\u00f9 grandi momenti di vendita degli ultimi due decenni, il fondo pi\u00f9 grande sui beni di consumo, ha resistito molto meglio del mercato azionario principale e di quello dei titoli tecnologici.<\/p>\n

I soldi intelligenti lo sanno… e tu?<\/em><\/p>\n

Anche per questo motivo, sono contento delle informazioni che abbiamo fornito negli anni a chi ha partecipato al corso \u201cThink Rich & Be Rich\u201d.<\/p>\n

In-formazioni ed un Sistema<\/a> che ha permesso a chi lo ha adottato non solo di crescere finanziariamente<\/strong> ma anche di prepararsi per proteggersi (da inflazione e recessione)<\/strong> e di sapere<\/strong> esattamente cosa fare<\/strong> per guadagnare denaro<\/strong> proprio mentre \u201cgli altri\u201d perdono soldi<\/strong>.<\/p>\n

Se ti sei perso tutto questo negli ultimi 10 anni, spero che tu possa almeno partecipare alla prossima edizione\u2026<\/strong><\/a><\/span><\/p>\n

Fabrizio \u201cJacque$ Jump\u201d Diluca<\/p>\n

<\/em>(2 Aprile 2022)<\/p>\n

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