{"id":8380,"date":"2021-11-24T18:09:04","date_gmt":"2021-11-24T18:09:04","guid":{"rendered":"https:\/\/libertafinanziaria.biz\/?p=8380"},"modified":"2021-11-27T21:35:35","modified_gmt":"2021-11-27T21:35:35","slug":"meglio-investire-in-azioni-o-obbligazioni-oggi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/libertafinanziaria.biz\/investire\/meglio-investire-in-azioni-o-obbligazioni-oggi\/","title":{"rendered":"Meglio investire in Azioni o Obbligazioni? Cosa Fare Oggi"},"content":{"rendered":"

\u00c8 meglio investire in azioni o obbligazioni<\/strong>?<\/em> Accade sempre pi\u00f9 raramente devo dire, ma mi capita ancora di sentirmi rivolgere questa domanda.<\/p>\n

Accade certamente pi\u00f9 spesso quando la paura di un possibile crollo dei mercati<\/a> fa capolino\u2026<\/p>\n

Prima di valutare la situazione attuale comunque, facciamo un po\u2019 di chiarezza per i meno esperti\u2026<\/em><\/p>\n

Che cosa cambia essenzialmente tra investire in obbligazioni o in azioni?<\/a><\/p>\n

Qual \u00e8 la differenza tra azioni e obbligazioni? Cos\u2019\u00e8 un\u2019azione? Cos\u2019\u00e8 un\u2019obbligazione?<\/h2>\n

 <\/p>\n

Una societ\u00e0, pu\u00f2 finanziarsi e reperire liquidit\u00e0 cedendo quote del suo capitale (titoli azionari o azioni), oppure, emettendo obbligazioni che gli consentono di avere soldi in prestito.<\/p>\n

L’obbligazione \u00e8 quindi un titolo di debito (per il soggetto che lo emette) ed \u00e8 un titolo di credito (per il soggetto che lo acquista).<\/p>\n

\u00c8 un titolo di debito che pu\u00f2 essere emesso da una societ\u00e0 o da uno Stato per finanziarsi.<\/p>\n

Investire in obbligazioni permette al possessore delle stesse, di avere (a scadenza) il diritto al rimborso del capitale prestato pi\u00f9 un tasso di interesse.<\/p>\n

Le obbligazioni pi\u00f9 popolari in Italia, sono i Titoli di Stato (BOT o BTP) emessi dal Ministero dell\u2019Economia e delle Finanze per finanziare il nostro debito pubblico.<\/p>\n

Un’azione invece \u00e8 un titolo (finanziario) rappresentativo del possesso di una quota della societ\u00e0 che ha posto le sue azioni sul mercato.<\/p>\n

Acquistando azioni quindi, si partecipa al capitale di rischio di un\u2019impresa e, di conseguenza, si diventa azionisti della societ\u00e0. Si pu\u00f2 quindi guadagnare se l\u2019impresa va bene o le sue azioni salgono ma si pu\u00f2 anche perdere denaro se l\u2019impresa va male o le sue azioni scendono.<\/p>\n

Che cosa cambia essenzialmente tra investire in obbligazioni o in azioni?<\/h3>\n

 <\/p>\n

Chi compra un\u2019obbligazione (in inglese bond) di una societ\u00e0 o di uno Stato, diventa un obbligazionista. Acquistando un\u2019obbligazione si compra parte del debito di una societ\u00e0 o di uno Stato diventandone creditore.<\/p>\n

Chi compra un\u2019azione di una societ\u00e0 diventa un azionista (in inglese uno shareholder) e quindi un socio della stessa. Questo, come detto, comporta partecipare al capitale di rischio e, di conseguenza, essere sottoposti a un\u2019incertezza maggiore ma anche a possibili rendimenti pi\u00f9 elevati.<\/p>\n

A prescindere dall\u2019andamento della gestione dell\u2019azienda o dello Stato, acquistando obbligazioni si deve esser ripagati del capitale iniziale pi\u00f9 gli interessi. Al contrario, gli azionisti vengono remunerati solo se la gestione \u00e8 positiva.<\/p>\n

Le obbligazioni hanno una durata determinata e, a scadenza (sia a pochi mesi o a decine di anni), l\u2019obbligazionista rientrer\u00e0 in possesso del valore del capitale originariamente investito pi\u00f9 gli interessi (che potrebbero per\u00f2 esser stati liquidati durante il possesso se trattasi di obbligazioni cosiddette cedolari).<\/p>\n

Le azioni invece, non hanno una scadenza determinata e possono essere vendute in ogni momento di apertura della Borsa nella quale sono quotate.<\/p>\n

Azioni e Obbligazioni: Qual \u00e8 l\u2019Investimento pi\u00f9 rischioso e quale il pi\u00f9 sicuro?<\/h4>\n

 <\/p>\n

Da quanto abbiamo gi\u00e0 detto, dovrebbe esser chiaro ormai.<\/p>\n

Le obbligazioni sono considerate una forma di investimento pi\u00f9 sicura delle azioni. Tuttavia, anche con le obbligazioni qualche rischio esiste ed \u00e8 il rischio di default dell\u2019emittente.<\/p>\n

In caso di fallimento della societ\u00e0 o dello Stato emittente infatti, gli stessi potrebbero non essere pi\u00f9 in grado di far fronte agli impegni presi, mettendo a rischio la restituzione del capitale (e degli interessi) agli obbligazionisti.<\/p>\n

Come vedi, nessun investimento \u00e8 privo di rischio, nemmeno quello in obbligazioni, anche se, fatto salvo la verifica della solidit\u00e0 dell\u2019emittente, il rischio \u00e8 generalmente contenuto rispetto alle azioni.<\/p>\n

Le azioni sono quindi titoli pi\u00f9 rischiosi rispetto alle obbligazioni e, proprio per questo, prevedono una maggior aspettativa di guadagno (rendimento atteso).<\/p>\n

Compreso tutto questo, veniamo al dunque\u2026 oggi\u2026<\/em><\/p>\n

\u00c8 meglio investire in azioni o in obbligazioni?<\/h2>\n

 <\/p>\n

Diciamolo francamente, quella delle obbligazioni oggi \u00e8 un\u2019offerta scadente \u2026<\/em><\/p>\n

Guardando come sempre agli States come punto di riferimento, scopriamo che il governo degli Stati Uniti offre il pagamento di interessi annui dell’1,99% a chiunque voglia prestargli denaro per 30 anni.<\/p>\n

La domanda quindi \u00e8: Perch\u00e9 qualcuno dovrebbe farlo adesso? Perch\u00e9 farlo in questo momento ed a queste condizioni quando gi\u00e0 si perde pi\u00f9 del 2% di potere d’acquisto ogni anno a causa dell’inflazione?<\/em><\/p>\n

Vista cos\u00ec, sembra un modo infallibile per dissanguare lentamente i propri risparmi, non trovi?<\/em><\/p>\n

Eppure c\u2019\u00e8 chi acquista obbligazioni proprio adesso e proprio a queste ridicole condizioni.<\/p>\n

Perch\u00e9 lo fanno?<\/em><\/p>\n

Semplice, acquista obbligazioni chi ha paura di perdere ancor pi\u00f9 soldi investendo in altri asset …<\/p>\n

Il mood normalmente \u00e8\u2026 le azioni crolleranno\u2026. Il settore immobiliare croller\u00e0\u2026 oro e argento cadranno\u2026 le criptovalute esploderanno\u2026 gli oggetti d\u2019arte e da collezione smetteranno di essere acquistati\u2026<\/em><\/p>\n

Sai cosa ti dico?<\/em><\/p>\n

Che prima o poi tutto questo accadr\u00e0 ma, come ti far\u00f2 vedere tra qualche riga\u2026 non sta accadendo in questo momento\u2026<\/p>\n

Se sei uno che ha scommesso molto sulle obbligazioni negli ultimi dieci anni, ti sei perso guadagni fenomenali altrove\u2026 come, ad esempio, nelle azioni.<\/p>\n

Inoltre, questa tendenza vincente delle azioni sulle obbligazioni sembra non mostrare segni di rallentamento.<\/p>\n

Possiamo vederlo chiaramente in un grafico sul rapporto azioni vs. obbligazioni \u2026<\/em><\/p>\n

Mentre un normale grafico dei prezzi mostra le prestazioni di un asset rispetto alla sua valuta, un grafico su un rapporto come questo, mostra invece l’andamento di un asset rispetto a un altro. Oggi esaminiamo quindi il rapporto azioni\/obbligazioni.<\/p>\n

Utilizzer\u00f2, come sempre, l’indice di riferimento S&P 500 come indicatore per le azioni ed utilizzer\u00f2 lo US Treasury Bond a 30 anni per le obbligazioni a lungo termine.<\/p>\n

Semplificando, quando il rapporto aumenta, significa che le azioni stanno sovraperformando sulle obbligazioni, mentre, quando il rapporto scende, significa che le obbligazioni stanno sovraperformando sulle azioni.<\/p>\n

Come puoi vedere nel grafico qui sotto, il rapporto “S&P 500 to 30 Year U.S. Treasury Bond<\/em>” \u00e8 crollato durante il forte storno del mercato azionario che si \u00e8 verificato tra febbraio e marzo del 2020.<\/p>\n

Tuttavia, quel calo \u00e8 stato di breve durata. Il grafico indica infatti una ripida salita dopo che aveva toccato il fondo e, recentemente, ha stabilito un nuovo massimo storico…<\/p>\n

\"meglio<\/p>\n

Il rapporto azioni\/obbligazioni \u00e8 quindi, in questo momento, in chiaro trend rialzista.<\/p>\n

Gli investitori come scrivo da qualche tempo, stanno ancora riversando (pesantemente) i loro soldi sulle azioni e sono ben poco interessati, a quanto pare, ad acquistare obbligazioni con rendimenti che, storicamente, si trovano a livelli tra i pi\u00f9 bassi di sempre.<\/p>\n

Ora, come sai, se mi segui su questo blog da qualche tempo, non sto dicendo che le azioni saliranno vita natural durante e uno storno sarebbe pi\u00f9 che plausibile dopo la loro recente corsa al rialzo.<\/p>\n

Quando accadr\u00e0, ecco che le obbligazioni torneranno sotto i riflettori.<\/p>\n

Il problema \u00e8 che, quando i prezzi delle obbligazioni salgono, i loro rendimenti scendono e questo significa che diventano meno attraenti per i nuovi investitori.<\/p>\n

Insomma, c\u2019\u00e8 un vento contrario che spinge costantemente verso le obbligazioni… specialmente quando, come detto, i rendimenti sono al di sotto del tasso di inflazione (come in questo momento).<\/p>\n

Le azioni, d’altra parte, sono parti di societ\u00e0 che possono crescere e anche se i prezzi delle azioni aumentano, le azioni non diventano necessariamente meno attraenti.<\/p>\n

Non diventano necessariamente nemmeno pi\u00f9 costose. Se un’azienda infatti cresce pi\u00f9 velocemente del prezzo delle azioni, le azioni diventano meno costose, anche se non \u00e8 quello che sta accadendo in questo momento, visto che siamo su quotazioni spesso superiori al valore reale.<\/p>\n

Investire oggi in azioni o obbligazioni: Conclusioni<\/h3>\n

 <\/p>\n

Direi che ci sono sufficienti elementi per capire se oggi \u00e8 meglio investire in azioni o obbligazioni…<\/em><\/p>\n

La maggior parte dei principali indici azionari viene scambiata oggi ai massimi storici o quasi e anche il rapporto azioni\/obbligazioni sta raggiungendo nuovi massimi storici… a favore delle azioni.<\/p>\n

Finch\u00e9 questo rapporto quindi, ha una cos\u00ec evidente tendenza al rialzo a favore delle azioni, non \u00e8 molto sensato andargli contro\u2026<\/em><\/p>\n

Detto ci\u00f2, al di l\u00e0 della valutazione generale del momento, ci\u00f2 che conta<\/strong>\u00a0\u00e8 sapere come investire in modo intelligente<\/a>, perch\u00e9 questo \u00e8 quello che fa sempre la differenza<\/strong>.<\/p>\n

Essere un investitore intelligente ed avere un Sistema<\/strong><\/a> cui fare riferimento, fa la differenza non solo per azioni e obbligazioni ma per qualsiasi altro asset tu possa prendere in considerazione.<\/span><\/p>\n

Fabrizio \u201cJacque$ Jump\u201d Diluca<\/em><\/p>\n

 <\/p>\n

Importante! Leggere con molta attenzione:\u00a0Disclaimer >>><\/a><\/span><\/p>\n

 <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u00c8 meglio investire in azioni o obbligazioni? Accade sempre pi\u00f9 raramente devo dire, ma mi capita ancora di sentirmi rivolgere questa domanda. Accade certamente pi\u00f9 spesso quando la paura di un possibile crollo dei mercati fa capolino\u2026 Prima di valutare la situazione attuale comunque, facciamo un po\u2019 di chiarezza per i meno esperti\u2026 Che cosa …<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":8386,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[24,296],"tags":[715,716,717,718,719],"yoast_head":"\nMeglio investire in Azioni o Obbligazioni? - Libert\u00e0 Finanziaria<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"\u00c8 meglio investire in azioni o obbligazioni? 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